Как составить инвестиционный портфель: три самых простых варианта
Автор
18.11.2021
Консервативный. Если для вас главное, чтобы деньги были в сохранности, то обратите внимание на инструменты с минимальным риском: государственные облигации или облигации самых крупных и надёжных компаний (голубых фишек). Покупайте ценные бумаги либо с коротким сроком до погашения, либо со сроком обращения, равным вашему инвестиционному горизонту.
Инвестируете на три года — вкладывайтесь в облигации с погашением через три года. В этом случае вас не будет волновать изменение их стоимости, потому что эмитент выкупит ценные бумаги по номиналу. Потенциальная доходность у таких вложений — меньше, чем у вложений в акции, но и рисков меньше.
Пример консервативного портфеля:
▪ 60% — государственные облигации (ОФЗ)
▪ 40% — облигации голубых фишек
Умеренный. Если вы инвестируете на долгий срок, хотите получить дополнительную доходность от дивидендов и роста стоимости акций, можете вложить часть портфеля в акции голубых фишек из разных отраслей. Диверсификация по отраслям нужна, чтобы снизить риск.
Пример умеренного портфеля:
▪ 40% — государственные облигации (ОФЗ)
▪ 30% — облигации голубых фишек
▪ 30% — акции голубых фишек
Агрессивный. Если вы хотите получить максимальную доходность и инвестируете вдолгую, выбирайте акции. На долгосрочном горизонте они показывают самую высокую доходность, но и риски больше: акции могут не восстановиться после падений.
Поэтому перед тем, как выбрать компанию для инвестиций, вам нужно оценить её финансовые показатели и перспективы отрасли, в которой она работает.
Тем не менее даже инвесторам, склонным идти на риск, рекомендуется 10–15% активов держать в низкорисковых инструментах — облигациях.
Пример агрессивного портфеля:
▪ 10% — ОФЗ и корпоративные облигации
▪ 30% — акции голубых фишек
▪ 60% — акции других компаний
Что такое внебиржевой рынок и что на нём можно купить
Как правило, операции с ценными бумагами — с акциями, облигациями или другими — совершают на бирже. Биржа организует торги, сводит вместе покупателей и продавцов, следит за исполнением договорённостей.
Но сделки с финансовыми инструментами можно проводить не только на бирже, но и на так называемых внебиржевых рынках (или OTC, от англ. Over the Counter). Там игроки торгуют ценными бумагами напрямую, непосредственно между собой. Но иногда прибегают к помощи посредников — брокеров. Вот самые популярные инструменты на внебиржевом рынке.
Еврооблигации — облигации, номинированные в одной из иностранных валют, в основном долларах или евро. На внебиржевом рынке можно купить еврооблигации Минфина России (ОФЗ), иностранные государственные еврооблигации (например, Италии, Бразилии и других стран) и еврооблигации российских и западных компаний: «Газпрома», «Роснефти», Apple и других. Правда нужно учесть, что большинство инструментов доступны только квалифицированным инвесторам.
Бумаги иностранных компаний. На Московской бирже торгуются только бумаги российских компаний. На внебиржевом рынке можно купить акции иностранных компаний, в том числе Facebook, Apple, Wal-Mart и других. Доступны они только квалифицированным инвесторам.
Зачем нужен внебиржевой рынок. Больший выбор инструментов даёт возможность инвесторам использовать разные торговые стратегии: они могут вложиться в облигации развивающихся стран, которые способны принести большую доходность по сравнению с бумагами развитых государств.
Но, с другой стороны, если вы хотите инвестировать в бумаги компаний или облигации разных стран, важно учесть все факторы, так как большинство из этих бумаг высокорискованные. Поэтому доступ к таким инструментам дают только квалифицированным инвесторам, которые могут грамотно оценить риски сделки.