Универсальных правил нет, так что придётся обратиться к финансовым гуру. Оптимальный портфель, как говорил основатель крупнейшего хедж-фонда в мире Bridgewater Рэй Далио, должен выглядеть так: 30% вложений — акции крупных компаний, 15% — золото и другие сырьевые активы, 40% — долгосрочные гособлигации, 15% — среднесрочные облигации. Такой портфель будет давать доходность даже во время экономических спадов и кризисов на рынке, считает Далио. Золото — защитный актив (его цена обычно растёт, когда всё остальное падает). Разный срок облигаций позволяет защититься от рисков изменения ключевой ставки, от которых зависит их доходность. Правда во время серьёзных кризисов номинальная стоимость облигаций может снижаться, поэтому лучше покупать бумаги с таким же сроком до погашения, как и ваш инвестиционный горизонт. Инвестируете на пять лет — покупайте облигацию на пять лет, так вы точно получите номинал. По этой же причине консервативным инвесторам стоит выбирать облигации с небольшим сроком до погашения. Если вы вкладываете в корпоративные облигации, то, как и в случае с акциями, распределяйте вложения между разными отраслями — так вы уменьшите риск. Когда на рынках спокойно, акции дорожают гораздо быстрее облигаций. Поэтому если в начале года у вас было, например, 60% акций и 40% облигаций, то к концу это соотношение может поменяться: например, 75% на 25%. В этом случае вашему портфелю потребуется ребалансировка, потому что он уже будет гораздо более рискованным. Есть два варианта, как это сделать: докупить облигации, чтобы вернуть подходящее вам соотношение, или продать часть акций. Так же стоит поступить, если доля какой-то отрасли стала слишком большой: ваш портфель становится слишком рискованным.